Was ist ein 401(k)?
Ein 401(k) ist ein vom Arbeitgeber angebotenes Altersvorsorgekonto in den USA. Du legst einen Teil deines Gehalts an, bevor Einkommensteuer abgezogen wird. Dein Geld wächst steuerlich aufgeschoben (tax-deferred), bis du es im Ruhestand abhebst, und viele Arbeitgeber legen einen Teil deiner Einzahlung noch obendrauf – im Grunde geschenktes Geld.
Der Name stammt von Abschnitt 401(k) des US-Steuergesetzes. Am ehesten lässt sich der 401(k) mit einer betrieblichen Altersvorsorge in Deutschland vergleichen, er funktioniert aber anders: Du wählst die Fonds selbst aus einem Angebot des Plans, und das Geld gehört dir. Er ist der verbreitetste betriebliche Vorsorgeplan der USA, mit über 60 Millionen aktiven Teilnehmern.
So wächst dein 401(k)
Der größte Hebel beim 401(k) ist nicht die Wahl des richtigen Fonds, sondern wie viel du einzahlst und wie früh du beginnst. Rechne mit deinen eigenen Zahlen:
Traditional vs. Roth 401(k)
Die meisten Arbeitgeber bieten heute beide Varianten an. Der Unterschied ist, wann du Steuern zahlst:
| Traditional 401(k) | Roth 401(k) | |
|---|---|---|
| Einzahlungen | Vor Steuern (senken das heutige zu versteuernde Einkommen) | Nach Steuern |
| Wachstum | Steuerlich aufgeschoben | Steuerfrei |
| Auszahlungen im Ruhestand | Als Einkommen versteuert | Steuerfrei |
| Sinnvoll, wenn | Du später einen niedrigeren Steuersatz erwartest | Du später den gleichen oder einen höheren Steuersatz erwartest |
Eine gängige Faustregel: Am Karrierebeginn, wenn dein Einkommen (und damit dein Steuersatz) wahrscheinlich steigt, gewinnt meist Roth. Besserverdiener kurz vor dem Ruhestand bevorzugen oft Traditional, weil der Steuerabzug im Voraus mehr wert ist.
Du musst dich nicht entscheiden: Du kannst deine Einzahlungen auf beide aufteilen, solange die Summe unter dem Jahreslimit bleibt.
Employer Match: Verschenke ihn nicht
Bietet dein Arbeitgeber einen Match (Zuschuss) an, ist es der beste Return im Bereich der privaten Finanzen, mindestens so viel einzuzahlen, dass du den vollen Match bekommst.
Eine übliche Formel lautet „100 % der ersten 3 %, dann 50 % der nächsten 2 %“. Das heißt: Der Arbeitgeber legt bis zu 4 % deines Gehalts dazu, wenn du 5 % einzahlst.
Bei einem Gehalt von $75.000 sind das $3.000 pro Jahr geschenktes Geld. Es auszulassen, ist so, als würdest du eine Gehaltserhöhung von 4 % ablehnen.
Einzahlungslimits 2026
| Limit | Betrag 2026 |
|---|---|
| Arbeitnehmer-Einzahlung (unter 50) | $24.500 |
| Catch-up-Einzahlung (ab 50) | +$8.000 |
| Höhere Catch-up-Einzahlung (Alter 60–63) | +$11.250 |
| Arbeitnehmer + Arbeitgeber zusammen | $72.000 |
Diese Limits gelten für alle deine 401(k)-Konten zusammen, aber der Arbeitgeberzuschuss zählt nicht auf deine Obergrenze von $24.500 – er fällt unter die höhere Gesamtgrenze. Die IRS (US-Steuerbehörde) veröffentlicht die Limits für 2026 zu Einzahlungen, Catch-up und Gesamtbeiträgen in ihrem Update zu den Vorsorgelimits.
Wie viel solltest du einzahlen?
Einige Richtwerte, die häufig genannt werden:
- Minimum: so viel, dass du den vollen Arbeitgeberzuschuss bekommst
- Standardziel: 10–15 % des Bruttogehalts (inklusive Match)
- Ehrgeizig: 20 %+, wenn du aufholst oder früh in Rente willst
Wirken 15 % heute unerreichbar, starte mit dem Match-Niveau und erhöhe jedes Jahr um einen Prozentpunkt – die meisten Pläne bieten dafür eine „Auto-Escalation“, die das automatisch erledigt.
Wie sich ein Einzahlungssatz auf dein tatsächliches Netto auswirkt, zeigt der Lohnabrechnungsrechner (US) mit dem Effekt vor Steuern auf das, was auf deinem Konto landet.
401(k) vs. IRA
Beides schließt sich nicht aus – die meisten sollten beides nutzen. Die IRA (Individual Retirement Account) ist ein individuelles Vorsorgekonto, das du bei jedem Broker selbst eröffnest.
| 401(k) | Traditional IRA | |
|---|---|---|
| Limit 2026 | $24.500 | $7.500 |
| Eingerichtet durch | Arbeitgeber | Du selbst (bei jedem Broker) |
| Anlageauswahl | Auf die Optionen des Plans beschränkt | Fast alles |
| Arbeitgeberzuschuss | Ja | Nein |
| Einkommensgrenzen für Einzahlungen | Keine | Keine bei Traditional |
Eine typische Reihenfolge:
- 401(k) bis zum Arbeitgeberzuschuss
- IRA ausschöpfen ($7.500 pro Jahr) für bessere Anlageauswahl
- Zurück zum 401(k) und ihn ausschöpfen
- Danach ein steuerpflichtiges Brokerdepot
Häufige Fehler
- Nicht genug einzahlen, um den vollen Match zu bekommen. Das ist der teuerste Fehler in den persönlichen Finanzen – meist mehrere tausend Dollar pro Jahr.
- Beim Jobwechsel auszahlen lassen. Wer den alten 401(k) in eine IRA oder in den neuen 401(k) überträgt, behält die steuerliche Förderung und vermeidet Strafen bei vorzeitiger Auszahlung.
- Zu konservativ anlegen. Eine 25-Jährige im Anleihenfonds verschenkt Jahrzehnte an Zinseszinseffekt.
- Gebühren vergessen. Eine Kostenquote von 1 % klingt winzig, kann aber über 40 Jahre ein Viertel deines Endvermögens auffressen. Suche Indexfonds mit Kostenquoten unter 0,10 %.
Das Wichtigste in Kürze
- Ein 401(k) ist Altersvorsorge über den Arbeitgeber, vor Steuern (oder als Roth)
- Zahle immer mindestens so viel ein, dass du den vollen Arbeitgeberzuschuss erhältst – er ist geschenktes Geld
- Das Limit 2026 liegt bei $24.500 ($32.500 ab 50 Jahren oder $35.750 mit 60–63)
- Roth oder Traditional hängt davon ab, ob dein Steuersatz im Ruhestand höher oder niedriger sein wird
- Die meisten sollten einen 401(k) und eine IRA nutzen, in dieser Reihenfolge
- Der Rechner oben zeigt dir, wie eine kleine Erhöhung der Einzahlungsquote über 30 Jahre wächst