Die Formel für CD-Zinsen
Ein CD (Certificate of Deposit) ist das amerikanische Festgeld: Du legst einen Betrag für eine feste Laufzeit bei einer Bank an und bekommst dafür einen festen Zins. Dieser Artikel erklärt die Regeln in den USA (Dollar, US-Banken, US-Steuerformulare). Die Rechenlogik gilt aber genauso für Festgeld bei deutschen Banken.
Für die Zinsen brauchst du vier Angaben:
- Anfangseinlage
- Jahreszins
- Laufzeit
- Häufigkeit der Zinsgutschrift (Verzinsung)
Die Standardformel lautet:
A = P(1 + r/n)^(nt)
Dabei gilt:
- P = Kapital bzw. Anfangseinlage
- r = Jahreszins
- n = Anzahl der Zinsperioden pro Jahr
- t = Anzahl der Jahre
- A = Endwert bei Fälligkeit
Deine gesamten CD-Zinsen sind einfach:
Zinsertrag = Endwert − Anfangseinlage
Mit dem Rechner unten schätzt du deinen Ertrag sofort ab.
Beispiel: 1-jähriger CD mit $10.000
Angenommen, du legst $10.000 für 1 Jahr zu 5,00 % Jahreszins mit monatlicher Zinsgutschrift an (etwa 5,12 % APY).
Das Ergebnis liegt dann ungefähr bei:
- Anfangseinlage: $10.000
- Endwert: etwa $10.511,62
- Zinsertrag gesamt: etwa $511,62
Bei jährlicher statt monatlicher Verzinsung läge das Ergebnis etwas niedriger. Deshalb zeigen CD-Rechner meist sowohl den Zinsertrag als auch den APY.
APR vs. APY bei CDs
Viele Sparer verwechseln APR und APY.
| Begriff | Bedeutung |
|---|---|
| APR | Der angegebene Jahreszins vor Zinseszins |
| APY | Die tatsächliche Jahresrendite nach Zinseszins (in Deutschland vergleichbar mit dem effektiven Jahreszins bzw. der Effektivverzinsung) |
Werben zwei CDs mit demselben APR, der eine verzinst aber täglich und der andere jährlich, hat der täglich verzinste CD einen etwas höheren APY.
Deshalb ist der APY die bessere Zahl, um CDs verschiedener Banken zu vergleichen.
Wie die Verzinsungshäufigkeit den CD-Ertrag verändert
Je öfter die Zinsen gutgeschrieben werden, desto öfter fließen sie in dein Guthaben zurück. Die nächsten Zinsen werden dann auf einen etwas größeren Betrag berechnet.
Beispiel: $10.000 zu 5 % für 1 Jahr
| Verzinsung | Endwert | Zinsertrag |
|---|---|---|
| Jährlich | ca. $10.500,00 | ca. $500,00 |
| Halbjährlich | ca. $10.506,25 | ca. $506,25 |
| Vierteljährlich | ca. $10.509,45 | ca. $509,45 |
| Monatlich | ca. $10.511,62 | ca. $511,62 |
| Täglich | ca. $10.512,67 | ca. $512,67 |
Bei normalen Beträgen ist der Unterschied nicht dramatisch. Bei größeren Einlagen oder längeren Laufzeiten fällt die Verzinsungshäufigkeit aber stärker ins Gewicht.
Gängige CD-Laufzeiten: 6 Monate, 1, 2 und 5 Jahre
Die CD-Zinsen variieren oft mit der Laufzeit:
- 6-Monats-CDs passen, wenn du dein Geld nur kurz binden willst
- 1-Jahres-CDs gelten oft als Vergleichsmaßstab
- 2-Jahres-CDs können einen höheren Festzins bieten, wenn du das Geld nicht bald brauchst
- 5-Jahres-CDs binden dein Geld viel länger, du musst also sorgfältig gegen andere sichere Anlagen abwägen
Die richtige Laufzeit hängt davon ab, wann du das Geld brauchst. Ein höherer Zins ist nicht automatisch besser, wenn er dich später zu einer vorzeitigen Auflösung zwingt.
Was passiert bei vorzeitiger Auflösung?
Die meisten CDs verlangen eine Vorfälligkeitsstrafe (Early Withdrawal Penalty).
Typische Strafen bei großen US-Banken:
- 3 bis 6 Monatszinsen bei CDs mit bis zu 1 Jahr Laufzeit
- 6 bis 12 Monatszinsen bei längeren CDs
Das Bundesrecht legt nur eine Mindeststrafe fest, aber keine Obergrenze. Lies also vor dem Abschluss immer die Bedingungen.
Du solltest einen CD also nicht allein nach dem Zins beurteilen. Auch die Verfügbarkeit des Geldes zählt. Wenn du unerwartet an das Geld kommen können musst, vergleiche mit einem Tagesgeldkonto (in den USA High-Yield Savings Account) oder lies unseren Vergleich CD vs. Sparkonto.
Sind CD-Erträge steuerpflichtig?
Ja. CD-Zinsen sind in der Regel in dem Jahr zu versteuern, in dem sie gutgeschrieben werden, auch wenn du das Geld bis zur Fälligkeit auf dem Konto lässt.
In den USA melden Banken die Zinsen üblicherweise auf dem Formular 1099-INT. Dein tatsächlicher Gewinn nach Steuern kann also niedriger sein als die Summe vor Steuern, die der Rechner zeigt.
Eine Ausnahme: Hat ein CD eine Laufzeit von mehr als 1 Jahr und zahlt alle Zinsen erst bei Fälligkeit, zählen die Zinsen als Original Issue Discount (OID). Dann musst du jedes Jahr einen Teil versteuern, bevor du ihn erhältst, und die Bank meldet ihn auf dem Formular 1099-OID.
Wann ein CD-Rechner besonders nützlich ist
Ein CD-Rechner hilft, wenn du:
- CD-Laufzeiten vor der Kontoeröffnung vergleichen willst
- schätzen möchtest, wie viel ein 1-Jahres- oder 5-Jahres-CD einbringt
- monatliche und tägliche Verzinsung vergleichen willst
- prüfen willst, ob ein CD dein aktuelles Sparkonto schlägt
- verstehen willst, ob ein kleiner Zinsunterschied überhaupt relevant ist
Möchtest du statt garantierter Zinsen marktbasiertes Wachstum, vergleiche dein Ergebnis mit dem Anlagerechner oder dem Zinseszinsrechner.
Das Wichtigste in Kürze
- Die CD-Zinsen hängen von Einlage, Zins, Laufzeit und Verzinsungshäufigkeit ab
- Der APY ist die beste Zahl, um verschiedene CDs zu vergleichen
- Eine längere Laufzeit oder etwas mehr Zins ist nicht immer die beste Wahl
- Strafen bei vorzeitiger Auflösung können einen Teil der Zinsen schmälern oder aufzehren
- Vergleiche Optionen mit einem CD-Rechner, bevor du dein Geld bindest