Ruhestandsrechner

So funktioniert die Ruhestandsplanung

Ein Ruhestandsplan hat zwei Phasen. In der Sparphase (Accumulation) wächst dein Guthaben von heute bis zum Rentenbeginn durch monatliche Sparraten und Erträge. In der Entnahmephase (Drawdown) vom Rentenbeginn bis zum Ende des Planungshorizonts (meist Alter 90 bis 95) werden jährliche Ausgaben entnommen, während das Restvermögen weiter Erträge bringt. Der Rechner bildet beide Phasen mit monatlicher Verzinsung ab und nutzt getrennte Renditeannahmen – typischerweise 6 bis 8 % vor dem Ruhestand (aktienlastig) und 3 bis 5 % danach (vorsichtiger, wenn du dich der Entnahme näherst).

Die 4-%-Regel ist die bekannteste Faustregel für nachhaltige Entnahmen: Ist dein Guthaben bei Rentenbeginn das 25-Fache der jährlichen Ausgaben – beides in heutiger Kaufkraft, vergleiche also mit der Zeile „≈ … in heutiger Kaufkraft“ unter deinem Ergebnis –, war das Risiko, das Geld in 30 Jahren Ruhestand aufzubrauchen, historisch sehr gering. Bei $50.000 Ausgaben pro Jahr brauchst du demnach etwa $1,25 Mio. in heutiger Kaufkraft. Die Regel geht auf die Studie von William Bengen (1994) und die Trinity-Studie (1998) zurück, die historische US-Aktien- und Anleiherenditen über 30-jährige Ruhestände zurückgerechnet haben. Sie ist keine Garantie und kann bei längerem Ruhestand oder schlechteren Märkten als in der Vergangenheit zu knapp sein. Die Ergebniszeile des Rechners ist dagegen eine echte Simulation deiner Eingaben, keine Faustregel – sie nimmt jedes Jahr dieselbe Rendite an und bildet daher das Reihenfolgerisiko nicht ab (etwa einen Börsenabsturz zu Beginn des Ruhestands mit späterer Erholung). Passe die Annahmen an und sieh, wie nah du dran bist.

Über 30 Jahre und mehr macht die Inflation einen echten Unterschied. $50.000 pro Jahr heute kaufen bei 3 % Inflation in 30 Jahren deutlich weniger. Der Rechner passt deine Ausgaben ab heute jedes Jahr an, sodass schon das erste Ruhestandsjahr Jahrzehnte an Preissteigerung enthält. Der häufigste Planungsfehler ist, mit nominalen Ausgaben ohne Inflation zu rechnen – der Plan wirkt dann stärker, als er ist. Wird es knapp, wirken diese Hebel am stärksten (in dieser Reihenfolge): (1) 1 bis 3 Jahre später in Rente gehen, (2) die monatliche Sparrate erhöhen, (3) die Zielausgaben senken, (4) im frühen Ruhestand in Teilzeit arbeiten.

Für Detailfragen: Der 401(k)-Rechner rechnet Guthaben mit Arbeitgeberzuschuss, der Anlagerechner zeigt das Wachstum eines normalen Depots, und der Zinseszinsrechner erklärt die Mathematik der Sparphase.