退休需要多少錢

兩個數字，其實是同一個問題

估算退休需要多少錢，常見有兩種說法：

• 25 倍法則 — 退休目標約等於 年支出 × 25
• 4% 法則 — 投資組合首年大約可提領 初始餘額的 4%

兩者來自同一類退休提領率研究（Bengen 式安全提領率與 Trinity Study），代數上也一樣：1 ÷ 4% = 25。

如果你一年花 $60,000，目標大約是 $1.5M；一年花 $40,000，目標大約是 $1M。支出少 20%，退休目標也直接少 20%。

先看看你離目標多遠

輸入目前存款、每月投入與時間線。預設情境使用 7% 報酬率、3% 通膨、65 歲退休：

4% 法則真正的意思

4% 法則的重點是：退休第一年提領投資組合的 4%，之後每年按通膨調整同一筆金額；按歷史資料，在多數 30 年退休期間不會用完錢。

它通常假設：

• 股票占比約 50–75%
• 退休期約 30 年
• 從具稅務優惠的投資帳戶提領

它沒有完整處理：

• 超過 30 年的退休期，例如提前退休
• 序列報酬風險，也就是退休前幾年剛好遇到熊市
• 支出曲線變化，許多退休者到 80 歲後支出會降低

對 FIRE 提前退休族群，許多規劃會用較保守的 3.25%–3.5%，也就是 28–31 倍年支出。傳統 60 多歲退休的人，4% 仍是很好的起點；若退休期間較短或支出彈性高，有些計畫可支撐 4.5–5%。

各年齡退休存款基準

Fidelity 發布的 退休存款基準 常被引用，概念是用年薪倍數來看：

例如 40 歲、年薪 $80,000，可把 $240,000 當成粗略基準。這套數字假設 67 歲退休、長期偏股配置，以及包含雇主匹配在內約 15% 的存款率；和 401(k) 計算器 用相近輸入得到的方向一致。

如果目前落後，不代表已經來不及。更務實的做法是每年把存款率提高 1–2 個百分點，並讓複利多跑幾年。複利文章 解釋了時間為什麼會把小差距放大。

不要忘了 Social Security

美國 Social Security Administration 估計，2026 COLA 後退休工作者平均給付約 $2,071/月（每年 $24,852）。若在 2026 年 full retirement age 開始領，最高給付為 $4,152/月。

最新數字可查看 SSA 2026 COLA fact sheet。

這筆收入會降低投資組合需要負擔的支出。假設你一年花 $60,000，預期 Social Security 每年 $24,000：

• 投資組合只需負擔 $36,000/年
• 25× 後目標約為 $900,000

相較完全不計 Social Security，目標少了 40%。對中等收入家庭來說，這項給付會替代相當一部分退休前收入。

通膨是最容易被低估的風險

30 年退休期、3% 通膨，生活成本大約會翻一倍。今天每年 $60,000 的生活，30 年後名目上可能需要約 $145,000。

所以 4% 法則才會強調「按通膨調整」提領額。若只假設未來每年固定花 $50,000，很容易低估晚年成本。

退休資產對抗通膨主要靠股票等成長型資產。債券、現金、CD 階梯可用來管理短期支出與序列風險，但長期購買力仍需要成長來源。

FIRE：數學怎麼改變

FIRE（財務獨立 / 提前退休）使用同一套邏輯，但有兩個差別：

1. 更高存款率 — 常見為收入的 40–70%，遠高於傳統 15%
2. 更保守提領率 — 3.25–3.5%，也就是 28–31 倍年支出

30 歲、年薪 $100,000、存下 50% 收入的人，在 7% 報酬率下大約 17 年 可達財務獨立；同一人若只存 15%，可能需要 40 年。累積期裡，存款率通常比投資報酬率更重要。

常見錯誤

• 只訂一個好聽的整數目標。 $1M 對年支出 $40k 的人可能足夠，對年支出 $80k 的人就不夠
• 假設市場一路平穩。 不處理序列報酬風險的計畫，最容易在前幾年熊市出問題
• 低估 Medicare 前的醫療保險成本。 提前退休者常低估每月 $1,000–$2,000 的保費
• 加薪卻不提高存款率。 每次加薪同步提高 1%，可能讓退休時間提前好幾年

重點整理

• 25 倍法則和 4% 法則是同一個等式
• 把 Social Security 算進去後，很多人的目標會比想像低
• 提前退休建議用更保守的 3.25–3.5% 提領率
• 累積期最重要的是存款率，其次才是投資報酬
• 30 年通膨大約讓生活成本翻倍
• 用上方計算器測試多存 1–2%，退休年齡會如何改變