什么是 401(k)？
401(k) 是美国最常见的雇主退休账户。你可以把每期工资的一部分在缴个税前直接转入账户，账户里的收益延税增长，等退休时再取出来缴税。多数雇主会按比例匹配你的存入金额 — 这相当于直接给你加薪。
名字来自美国税法第 401(k) 条。全美有超过 6,000 万人在缴，是雇主退休福利里最主流的一种。
先看看你的 401(k) 能涨到多少
401(k) 最大的影响因素不是选哪只基金，而是存多少、开始多早。试试自己的数字：
Traditional 与 Roth 401(k)：什么时候交税
多数雇主两种都提供。区别在于什么时候缴个税：
| Traditional 401(k) | Roth 401(k) | |
|---|---|---|
| 存入时 | 税前（当年应税收入减少） | 税后 |
| 账户增长 | 延税 | 免税 |
| 退休取出时 | 按当时收入缴税 | 免税 |
| 适合谁 | 预计退休后税率更低 | 预计退休后税率相同或更高 |
一个常见判断：职业早期、未来收入（和税率）会涨 → Roth 一般更划算；接近退休的高收入者更偏好 Traditional，因为当下的税前抵扣价值更高。
你不必只选一种 — 同一年里两种可以分开存，只要合计不超过年度上限。
雇主匹配：白拿的钱别错过
如果雇主提供匹配，至少存到能拿满匹配 是个人理财里最高 ROI 的动作。
常见的匹配公式是「前 3% 工资 100% 匹配，再加 2% 工资 50% 匹配」— 也就是你存 5%，雇主再加 4% 工资。
按 7.5 万美元年薪算，每年 $3,000 白拿。不存满匹配等于拒绝 4% 加薪。
2026 年 IRS 限额
| 限额类型 | 2026 金额 |
|---|---|
| 员工本人存入上限（50 岁以下） | $24,500 |
| 50 岁及以上 catch-up | +$8,000（合计 $32,500） |
| 60–63 岁更高 catch-up（Secure 2.0） | +$11,250（合计 $35,750） |
| 员工 + 雇主合计上限 | $72,000 |
这些限额适用于你所有 401(k) 账户合计，但雇主匹配不占用员工那 $24,500 的上限 — 它走在 $72,000 的总盘里。
数据来自 IRS 官方的 retirement plan limit update。
该存多少？
常见的参考档位：
- 底线： 至少存到拿满雇主匹配
- 常规目标： 工资的 10–15%（含雇主匹配）
- 激进档： 20% 以上 — 适合补存晚、或追求提前退休
如果一开始 15% 太重，先存到匹配上限，每年加 1 个百分点。多数计划有 "auto-escalation" 选项可以自动加。
想看不同 401(k) 缴存比例如何影响实际到手工资，paycheck 计算器 能直观展示税前扣除对每期工资的影响。
401(k) vs IRA
这两个不互斥 — 多数人应该两个都用。
| 401(k) | Traditional IRA | |
|---|---|---|
| 2026 上限 | $24,500 | $7,500 |
| 开户方 | 雇主 | 自己（任一券商） |
| 投资菜单 | 限于计划提供的基金 | 几乎任何资产 |
| 雇主匹配 | 有 | 无 |
| 收入限制 | 无 | Traditional 无（Roth IRA 有） |
常见的优先级：
- 401(k) 存到能拿满雇主匹配
- 把 IRA 存满（$7,500/年）— 投资选择更自由
- 回到 401(k) 把上限存满
- 都满了再去普通券商账户
常见错误
- 没存够、错过雇主匹配。 个人理财里最贵的错误，通常每年漏掉数千美元
- 换工作时把账户取现。 把旧 401(k) rollover 到 IRA 或新 401(k) 既保留税延，又避免 10% 提前提现罚款
- 早期投资太保守。 25 岁的人放在债券基金里，等于丢掉了几十年的 复利增长
- 忽略费率。 1% 的费率听起来不大，但 40 年下来能吞掉最终余额的 1/4。优先选费率低于 0.10% 的指数基金
总结
- 401(k) 是通过雇主的税前（或 Roth 税后）退休账户
- 永远存到能拿满雇主匹配 — 这是白拿的钱
- 2026 上限：$24,500（50+ 共 $32,500，60–63 岁可到 $35,750）
- Roth 还是 Traditional 取决于你退休时税率会比现在高还是低
- 多数人应该 401(k) 和 IRA 都用，按优先级顺序存
- 用上方的计算器看看缴存比例提高 1–2 个百分点，30 年后差距有多大