Les deux chiffres à connaître
Il existe deux façons de penser au montant nécessaire pour la retraite :
- La règle des 25x : votre objectif retraite vaut environ 25 fois vos dépenses annuelles
- La règle des 4 % : un portefeuille peut soutenir des retraits d'environ 4 % de sa valeur initiale par an
Ces deux règles viennent des mêmes travaux sur les retraits soutenables (l'étude de William Bengen en 1994 et la Trinity Study en 1998) et disent presque la même chose : 1 / 4 % = 25.
Si vous dépensez 60 000 $ par an, l'objectif est d'environ 1,5 million $. Si vous dépensez 40 000 $ par an, l'objectif est d'environ 1 million $. Réduire vos dépenses de 20 % réduit aussi l'objectif d'environ 20 %.
Voyez où vous en êtes
Entrez votre épargne actuelle, vos versements et votre horizon. Le scénario par défaut correspond à une personne de 30 ans qui épargne 800 $ par mois et part à la retraite à 65 ans, avec 7 % de rendement avant la retraite, 4 % après et 2,5 % d'inflation. Les dépenses sont saisies en dollars d'aujourd'hui et augmentées de l'inflation chaque année : c'est pourquoi le plan par défaut épuise l'argent vers 81 ans. Augmentez la contribution mensuelle pour voir ce qui comble l'écart (à 1 500 $ par mois, l'argent dure au-delà de 90 ans) :
Ce que dit vraiment la règle des 4 %
La règle des 4 % signifie : un retraite qui retire 4 % de son portefeuille la première année, puis ajuste ce montant avec l'inflation, aurait historiquement évité de manquer d'argent sur des périodes de 30 ans.
Elle suppose :
- Un portefeuille contenant environ 50 à 75 % d'actions
- Une retraite de 30 ans
- Des retraits depuis des comptes fiscalement avantageux
Ces résultats viennent de tests menés sur l'historique des actions et obligations américaines : ils décrivent ce qui aurait fonctionné par le passé, sans garantie pour les marchés futurs.
Elle ne couvre pas parfaitement :
- Une retraite beaucoup plus longue
- Le risque de mauvais rendements au début de la retraite
- Des dépenses qui changent avec l'âge
Pour une retraite anticipée de type FIRE, beaucoup de plans utilisent plutôt 3,25 % à 3,5 %, soit environ 28 à 31 fois les dépenses annuelles.
Repères d'épargne par âge
Fidelity publie des repères d'épargne retraite par âge, exprimés en multiple du salaire annuel :
| Âge | Objectif en multiple du salaire |
|---|---|
| 30 | 1x |
| 35 | 2x |
| 40 | 3x |
| 45 | 4x |
| 50 | 6x |
| 55 | 7x |
| 60 | 8x |
| 67 | 10x |
Une personne de 40 ans gagnant 80 000 $ utiliserait donc environ 240 000 $ comme repère. Ces objectifs supposent une retraite vers 67 ans, une forte part d'actions et environ 15 % d'épargne annuelle, abondement employeur inclus. Le calculateur 401(k) peut aider à tester ce type de scénario.
Si vous êtes en retard, la solution n'est pas la panique : augmentez le taux d'épargne de 1 ou 2 points et laissez plus de temps aux intérêts composés.
Ne pas oublier la sécurité sociale
Aux États-Unis, la Social Security peut réduire ce que le portefeuille doit financer. La SSA estime certains montants dans sa fiche COLA 2026.
Exemple : si vous dépensez 60 000 $ par an et attendez 24 000 $ par an de prestations :
- Le portefeuille doit couvrir 36 000 $ par an
- 25 x ce montant = 900 000 $
C'est 40 % de moins que 1,5 million $. Dans d'autres pays, adaptez le calcul avec votre pension publique ou retraite obligatoire locale.
L'inflation change tout
Avec 3 % d'inflation, le coût de la vie est multiplié par environ 2,4 sur une retraite de 30 ans. Un train de vie qui coûte 60 000 $ aujourd'hui pourrait coûter environ 145 000 $ dans 30 ans.
C'est pourquoi la règle des 4 % est ajustée à l'inflation. Un plan qui suppose "je dépenserai toujours 50 000 $ par an" sous-estime fortement les besoins futurs.
FIRE : quand la retraite anticipée change le calcul
Le mouvement Financial Independence / Retire Early utilise les mêmes bases avec deux différences :
- Taux d'épargne élevé : souvent 40 à 70 % du revenu
- Taux de retrait plus prudent : 3,25 à 3,5 %, car la retraite dure plus longtemps
Pendant la phase d'accumulation, le taux d'épargne compte souvent plus que le rendement exact. Épargner 50 % du revenu change beaucoup plus la date de retraite que chercher 1 % de rendement supplémentaire.
Erreurs fréquentes
- Choisir un chiffre rond sans calcul. "Je veux 1 million" peut suffire avec 40 000 $ de dépenses, mais pas avec 80 000 $.
- Ignorer le risque des premières années. Un mauvais marché juste après le départ peut casser un plan trop juste.
- Sous-estimer les frais de santé. Surtout avant l'âge d'éligibilité aux programmes publics.
- Ne pas augmenter l'épargne avec les hausses de salaire. Ajouter 1 point de taux d'épargne à chaque augmentation finit, sur plusieurs décennies, par grossir nettement le capital de départ à la retraite.
À retenir
- La règle des 25x et la règle des 4 % sont deux faces du même calcul
- Votre chiffre peut être plus bas si une pension publique couvre une partie des dépenses
- Pour FIRE, utilisez souvent 28 à 31x les dépenses
- Le taux d'épargne compte plus que le rendement pendant l'accumulation
- À 3 % d'inflation, le coût de la vie est multiplié par environ 2,4 en 30 ans
- Utilisez le calculateur pour voir l'effet d'une hausse d'épargne de 1 ou 2 points