Qu'est-ce que les intérêts composés ?
Si vous voulez comprendre pourquoi un placement long terme accélère après quelques années, la réponse tient souvent en deux mots : intérêts composés.
Les intérêts composés sont des intérêts calculés à la fois sur le capital de départ et sur les intérêts déjà accumulés. En clair : vos intérêts produisent eux-mêmes des intérêts.
C'est différent des intérêts simples, qui ne s'appliquent qu'au capital initial.
La formule
A = P(1 + r/n)^(nt)
Avec :
- A = montant final
- P = capital initial
- r = taux d'intérêt annuel, sous forme décimale
- n = nombre de capitalisations par an
- t = nombre d'années
Essayez avec vos chiffres
Voyez comment votre argent peut croître avec notre calculateur d'intérêts composés :
Intérêts simples vs intérêts composés
Comparons 10 000 $ placés à 7 % par an pendant 30 ans :
| Année | Intérêts simples | Intérêts composés | Écart |
|---|---|---|---|
| 1 | 10 700 $ | 10 700 $ | 0 $ |
| 5 | 13 500 $ | 14 026 $ | 526 $ |
| 10 | 17 000 $ | 19 672 $ | 2 672 $ |
| 20 | 24 000 $ | 38 697 $ | 14 697 $ |
| 30 | 31 000 $ | 76 123 $ | 45 123 $ |
Au bout de 30 ans, les intérêts composés produisent plus du double des intérêts simples. C'est la puissance de la croissance exponentielle.
La règle de 72
Pour estimer rapidement en combien de temps un capital double, divisez 72 par le taux d'intérêt :
Années pour doubler = 72 / taux d'intérêt
Exemples :
- À 6 % -> 72 / 6 = 12 ans
- À 8 % -> 72 / 8 = 9 ans
- À 10 % -> 72 / 10 = 7,2 ans
- À 12 % -> 72 / 12 = 6 ans
L'effet de la fréquence de capitalisation
Plus les intérêts sont capitalisés souvent, plus le montant final augmente. Voici 10 000 $ à 8 % par an pendant 10 ans :
| Capitalisation | Montant final | Intérêts gagnés |
|---|---|---|
| Annuelle | 21 589 $ | 11 589 $ |
| Trimestrielle | 21 911 $ | 11 911 $ |
| Mensuelle | 22 196 $ | 12 196 $ |
| Quotidienne | 22 253 $ | 12 253 $ |
L'écart entre une capitalisation annuelle et quotidienne est de 664 $ dans cet exemple. Ce n'est pas énorme sur 10 ans, mais cela compte davantage avec de gros montants ou des horizons longs.
Pourquoi commencer tôt compte plus que commencer gros
Imaginons deux investisseurs.
Alice investit 200 $ par mois de 25 à 35 ans, puis s'arrête. Elle a investi 24 000 $ au total.
Bob commence à 35 ans et investit 200 $ par mois jusqu'à 65 ans. Il a investi 72 000 $ au total.
Avec un rendement annuel de 8 % :
- Alice à 65 ans : 314 870 $
- Bob à 65 ans : 298 072 $
Alice a investi trois fois moins d'argent, mais finit avec davantage, parce que les intérêts composés ont travaillé 10 ans de plus.
Où trouve-t-on les intérêts composés ?
Les intérêts composés existent dans beaucoup de produits financiers.
Ils peuvent travailler pour vous
- Comptes d'épargne et CD : souvent capitalisés chaque jour ou chaque mois
- Fonds indiciels et ETF : les dividendes réinvestis composent avec le temps, base d'une stratégie d'investissement pour débutant
- Comptes retraite fiscalement avantageux comme le 401(k) : même logique de composition, avec parfois abondement employeur et avantage fiscal
- Obligations : coupons réinvestis
Ils peuvent aussi travailler contre vous
- Dette de carte de crédit : intérêts quotidiens à des taux souvent supérieurs à 20 %
- Prêts étudiants : les intérêts non payés peuvent être capitalisés
- Crédits immobiliers : les premières mensualités servent surtout à payer des intérêts
L'idée importante : faites des intérêts composés un allié en investissant tôt et en évitant les dettes chères. La même logique aide à estimer combien il faut pour prendre sa retraite.
À retenir
- Les intérêts composés signifient gagner des intérêts sur les intérêts
- La règle de 72 donne une estimation rapide du temps de doublement
- Une capitalisation plus fréquente donne un peu plus de croissance
- Commencer tôt compte souvent plus que verser beaucoup plus tard
- Les intérêts composés travaillent pour vous dans les placements, et contre vous dans les dettes
- De petits versements réguliers peuvent devenir importants sur plusieurs décennies