複利の基本
複利とは、元本だけでなく、過去に得た利息にもさらに利息がつく仕組みです。最初は変化が小さく見えても、時間が長くなるほど差が広がります。
単利は「元本だけに利息がつく」考え方です。複利は「増えた分も次の元本に加わる」ため、長期投資では結果が大きく変わります。
基本公式
追加拠出がない場合の複利は、次の式で表せます。
将来価値 = 元本 × (1 + 利率 ÷ 複利回数)^(複利回数 × 年数)
たとえば、10,000ドルを年5%で10年運用し、年1回複利なら：
- 10,000 × (1 + 0.05)^10 = 約16,289ドル
同じ利率でも、期間が長くなるほど増え方は大きくなります。
毎月積み立てる場合
実際の投資では、最初の元本だけでなく、毎月の積立も重要です。毎月200ドルを追加すると、元本、利息、積立のすべてが一緒に成長します。
長期では「利率を少し上げる」ことより、「早く始める」「継続して入金する」ことの影響が大きくなる場合があります。
複利回数の違い
複利回数は、年1回、四半期ごと、月ごと、日ごとなどがあります。回数が多いほど少し有利ですが、差は利率や期間に比べると小さいことが多いです。
大切なのは、複利回数だけを見て商品を選ばないことです。手数料、税金、リスク、解約条件も合わせて比較してください。
複利が効きやすい条件
- 期間が長い
- 利率が高い
- 定期的に追加拠出する
- 途中で引き出さない
- 手数料や税金を抑える
複利は魔法ではありません。時間を味方にする仕組みです。
まとめ
- 複利は利息にも利息がつく仕組み
- 長期になるほど単利との差が広がる
- 毎月の積立は成長を大きく押し上げる
- 複利回数より、期間、利率、手数料の影響が大きい
- 投資ではリスクもあるため、計算結果は保証ではなく目安として見る
実務上、CDと普通預金は複利の保守的なケース、401(k)はそこに雇用主マッチと税繰延が加わります。逆方向では、APRが高いクレジットカード債務が、複利が利用者に逆向きに働く典型例です。同じ式が老後に必要な金額の目標設定も支えています。
始めたばかりなら、初心者向け投資ガイドで全体像をつかめます。