選擇權損益計算機
計算買權和賣權的潛在收益或虧損。支援多頭和空頭部位，含損益兩平分析。
總權利金: 5 × 100 = $500.00
內含價值: max(0, 110 - 100) = $10.00
損益: $1,000.00 - $500.00 = $500.00
選擇權損益計算原理
選擇權賦予您在到期日前以特定價格（履約價）買入或賣出股票的權利（而非義務）。買權在股價上漲時獲利，賣權在股價下跌時獲利。權利金是您購買選擇權支付的價格——對買方來說，它代表最大虧損。
做多買權的到期損益為：（股價 - 履約價）× 每合約 100 股 - 已付權利金。做多賣權為：（履約價 - 股價）× 100 - 權利金。做空（賣出選擇權）則相反：您預先收取權利金，但承擔義務。做空買權在股價上漲時有理論上無限的風險。
損益兩平價格是損益為零的點。買權的損益兩平 = 履約價 + 權利金；賣權 = 履約價 - 權利金。選擇權是槓桿工具——小幅價格變動可能帶來大幅百分比收益（或虧損）。如需股票投資計算，參見投資計算機；如需股息收入預估，試試股息計算機。
常見問題
買權和賣權有什麼區別？
買權（Call）賦予您以履約價買入標的股票的權利，股價超過履約價加權利金時獲利。賣權（Put）賦予您以履約價賣出的權利，股價低於履約價減權利金時獲利。
做多和做空是什麼意思？
做多（Long）表示您買入選擇權（支付權利金）。做空（Short）表示您賣出選擇權（收取權利金）。做多部位風險有限（最多虧損權利金），而做空買權風險理論上無限。
損益兩平價格怎麼算？
買權：損益兩平 = 履約價 + 權利金。賣權：損益兩平 = 履約價 - 權利金。在損益兩平價格處，您的收益恰好為零——超過該點的任何變動都是利潤。
為什麼一個合約等於 100 股？
美國標準股票選擇權每個合約代表 100 股。這是由選擇權結算公司（OCC）設定的。因此如果選擇權價格為每股 $5，一個合約的總成本為 $500（$5 × 100 股）。
這個計算機考慮時間衰減（theta）嗎？
本計算機顯示的是到期時的損益，此時時間價值為零，只剩內含價值。如需分析到期前的情況（包括 Greeks：delta、theta、gamma、vega），需要使用 Black-Scholes 等選擇權定價模型。